資金調達の種類と方法について解説

企業が新しい事業に挑戦したり、日々の運転資金を安定させたりするために、資金調達は避けては通れない経営課題です。
本記事では、資金調達の種類や実際の方法について解説します。

資金調達の種類と具体的な方法とは

企業が事業を継続・拡大させていくためには、適切なタイミングで必要な資金を確保することが欠かせません。
資金調達の方法は、返済の有無や資金の出所によって大きく4つのカテゴリーに分類されます。
それぞれの特徴を正しく理解し、自社の経営状況や目的に合わせた手段を選択することが、健全な財務体質を築く鍵となります。
各資金調達の種類と、具体的な方法について確認していきましょう。

デッドファイナンス

デッドファイナンスとは、銀行などの金融機関からの借入や、社債の発行によって資金を調達する方法です。
本来は、負債による調達を意味し、返済義務と利息の支払いが発生します。
代表的なものとして、日本政策金融公庫や民間銀行による融資が挙げられます。
デッドファイナンスのメリットは、経営権を維持したまま比較的短期間で多額の資金を確保できる点にあります。
また、支払う利息は経費として算入できるため、節税効果が得られるという側面もあります。
借入を計画的に実行し、返済実績を積むことで、金融機関との信頼関係を強化できる手法です。

エクイティファイナンス

エクイティファイナンスとは、新株を発行して投資家やベンチャーキャピタルなどから出資を受ける調達方法です。
資本による調達を意味し、返済の義務はありません。
調達した資金は自己資本となるため、財務基盤が安定し、銀行からの信用力も向上します。
一方で、出資比率に応じて経営権が分散したり、株主に対して配当を行ったりする責任が生じます。
主に、高い成長性を見込まれるスタートアップ企業が、返済リスクを負わずに大規模な投資を行いたい場合に有効な手段です。

アセットファイナンス

アセットファイナンスとは、会社が保有している資産を現金化することで資金を得る方法です。
具体的には、売掛債権を期日前に現金化するファクタリングや、不動産の売却、使わなくなった機械設備の処分などが該当します。
新たな負債を抱えることなく、自社の内部資産を動かすことで資金を確保できるのが特徴です。
借入に比べて審査のハードルが低く、迅速にキャッシュを手に入れられるため、急な資金不足への対応にも適しています。
ただし、資産を売却することで将来の収益機会を失う可能性もあるため、計画的な活用が求められます。

まとめ

資金調達には、負債を増やすもの、資本を増強するもの、資産を活用するものなど、さまざまな選択肢があります。
1つの方法に依存するのではなく、それぞれのコストやリスク、スピード感を比較検討し、状況に応じて組み合わせることが重要です。
特に、創業期や拡大期には資金繰りの管理が経営の成否を分けるため、調達後の返済計画や事業計画まで含めたトータルな視点が必要です。
自社にあった資金調達手段に迷った際は、企業経営に詳しい税理士に相談することをおすすめします。